TSMC주가 2.81%하락 분석 :매출50% 급증 속 반도체 시장의 향방은?

2026년 10월 16일 읽는 시간 약 5분

요약

TSMC의 호실적에도 불구하고 TSM 주가는 2.81% 하락한 417.99달러를 기록했습니다.
TSMC의 분기 순이익은 전년 동기 대비 68.7% 급증했고, 매출은 50.9% 증가했다.
첨단 반도체 제조 공정은 웨이퍼 매출의 79%를 차지하며, 3nm 칩이 선두를 달리고 있습니다.
TSMC는 첨단 칩 수요 증가에 힘입어 4분기 매출을 523억~543억 달러로 전망하고 있습니다.
TSMC의 2nm 칩 공정은 초기 생산량 증대 기간 동안 웨이퍼 판매량의 8%를 차지했습니다.

대만 TSMC(Taiwan Semiconductor Manufacturing Company)는 견조한 분기 실적을 발표했지만, 미국 증시에 상장된 TSM 주가는 목요일 개장 전 하락세를 보였습니다. TSM 주가는 개장 전 거래에서 2.81% 하락한 417.99달러를 기록하며, 변동성이 큰 장세 끝에 12.09달러를 잃었습니다. 이러한 하락세는 순이익이 68.7% 급증하고 매출이 전년 동기 대비 50.9% 증가한 실적에도 불구하고 나타났습니다.

대만 반도체 제조 유한회사(TSM)

TSMC의 3분기 실적 발표, 전년 대비 급격한 성장세 보여

대만 반도체 제조업체는 2026년 9월 30일로 마감된 분기에 1조 4,942억 4천만 대만 달러의 연결 매출을 기록했습니다. 첨단 제조 공정에 대한 수요가 강세를 보이면서 순이익은 7,630억 6천만 대만 달러에 달했습니다. 희석 주당 순이익은 29.43 대만 달러로, 미국 예탁증권(ADR) 1주당 4.60달러에 해당합니다.

전년 동기 대비 매출은 50.9% 증가했고, 순이익은 68.7% 증가했습니다. 희석 주당순이익 또한 68.7% 증가하여 회사의 보고된 이익 증가율과 일치했습니다. 직전 분기 대비로는 매출이 17.6% 증가했고, 순이익은 8.0% 증가했습니다.

TSMC는 3분기 매출이 미화 467억 2천만 달러를 기록했다고 발표했습니다. 이는 전년 동기 대비 41.2%, 전분기 대비 16.2% 증가한 수치입니다. 또한, 매출총이익률은 66.4%, 영업이익률은 58.7%, 순이익률은 51.1%를 기록했습니다.

첨단 칩 기술이 웨이퍼 매출의 대부분을 차지합니다.

TSMC의 3분기 웨이퍼 매출은 첨단 생산 공정에서 대부분 창출되었습니다. 3나노미터 기술로 제조된 칩이 33%, 5나노미터 공정이 28%를 차지했습니다. 한편, 비교적 새로운 2나노미터 공정은 전체 웨이퍼 매출의 8%를 차지했습니다.

해당 회사의 7나노미터 기술은 보고 기간 동안 웨이퍼 매출의 10%를 차지했습니다. 7나노미터 이하의 공정은 전체 웨이퍼 매출의 79%를 차지했습니다. 이러한 집중도는 TSMC가 기존 제조 기술보다는 첨단 노드에 점점 더 의존하고 있음을 반영합니다.

TSMC는 자체 브랜드 프로세서를 주로 판매하기보다는 다른 반도체 회사들을 위해 칩을 생산합니다. TSMC의 제조 서비스는 스마트폰부터 데이터 센터, 인공지능 시스템에 이르기까지 다양한 제품을 지원합니다. 따라서 첨단 컴퓨팅 하드웨어 주문은 TSMC의 생산 구성에서 중요한 비중을 차지합니다.

TSMC, 4분기 매출 증가 전망

TSMC는 4분기 매출이 523억 달러에서 543억 달러 사이가 될 것으로 예상하며, 이는 3분기 달러 기준 매출을 상회하는 수치입니다. 회사는 미 달러당 31.8 대만달러의 환율을 기준으로 마진 전망을 산출했습니다. 경영진은 2026년 4분기 총마진율이 65%에서 67% 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다.반도체

제조업체인 TSMC 는 4분기 영업이익률이 56.5%에서 58.5% 사이가 될 것으로 예상하고 있습니다. 웬델 황 재무 최고 책임자는 3분기 실적 호조의 원인을 첨단 제조 기술에 대한 강력한 수요 덕분이라고 설명했습니다. 그는 TSMC가 2나노미터 칩 생산을 가속화함에 따라 이러한 수요가 지속될 것으로 전망했습니다.

경영진은 연말 생산 계획의 핵심으로 첨단 제조 공정을 꼽았습니다. 또한, 매출 전망치를 상향 조정하면서 총이익률과 영업이익률은 3분기 수준에 근접할 것으로 예상했습니다. 하지만 이러한 호실적과 매출 전망치 상향 조정에도 불구하고 TSM 주가는 미국 정규 거래 시작 전 하락했습니다.