호주, 2027년 암호화폐 양도소득세 공제 개편

2026년 11월 6일 읽는 시간 약 11분

호주의 다가오는 양도소득세(CGT) 규정 개편으로 암호화폐 투자자들의 세금 부담이 크게 증가할 것으로 예상됩니다. 특히 2027년 7월 1일 이후 발생하는 자본이득에 대해서는 기존의 50% 양도소득세 공제 대신 물가상승률을 반영한 취득원가 조정 방식이 적용될 예정입니다. 이전에 취득한 자산이라도 기준일 이후 발생한 이익은 새 제도의 영향을 받을 수 있습니다.
오랫동안 적용되어 온 50% 양도소득세 감면 혜택이 폐지될 예정입니다. 5월 예산안에서 발표된 이 변경 사항은 새로운 제도가 시행되면 양도소득의 더 많은 부분을 소득세로 과세하게 될 것임을 의미합니다.

이러한 변화는 암호화폐 수익률이 소득보다는 자본 이득에 의해 좌우되는 경향이 크기 때문에 중요합니다. 즉, 이익의 절반에 세금을 부과하는 것과 인플레이션 조정 후 전액에 세금을 부과하는 것의 차이는, 매입 후 수년이 지나 수익을 실현하려는 투자자에게 세후 결과에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

주요 요점

호주에서 자본 이득에 대해 50%만 과세하는 양도소득세 할인 혜택이 2027년 7월 1일부터 시행되는 새로운 규정에 따라 투자에 대해서는 폐지될 예정입니다.
새로운 제도 하에서는 보유자가 일반적으로 이익의 더 많은 부분에 대해 한계 소득세율로 세금을 납부하게 되며, 물가 상승률에 따른 조정만 남게 됩니다.
물가상승률 연동은 도움이 될 수 있지만, 자산 가치가 빠르게 상승할수록 그 효과는 줄어듭니다. 투자자들은 특히 암호화폐에서 이러한 문제를 가장 절실하게 느낄 수 있습니다.
세금 계획 옵션은 미래 매각 시점 조정부터 SMSF를 통한 보유 자산 재조정 또는 차입 전략 활용에 이르기까지 다양하며, 각 옵션에는 장단점과 위험이 따릅니다.

50% 할인부터 전액 과세까지

20년 넘게 호주 투자자들은 과세 대상 자본 이득을 사실상 절반으로 줄여주는 규정의 혜택을 누려왔습니다. 이번 정책 변경으로 해당 투자에 대한 이러한 이점이 사라지게 되며, 투자자의 소득세율에 따라 더 많은 자본 이득에 세금이 부과될 것입니다.

기사에 따르면, 계획된 소득세 처리 방식에 따라 투자자들은 한계 소득 구간에 맞춰 조정된 양도소득세율을 적용받게 됩니다. 예를 들어, 소득 및 양도소득이 45,000호주달러에서 135,000호주달러 사이인 경우 30%, 135,000호주달러에서 190,000호주달러 사이인 경우 37%, 그리고 190,000호주달러를 초과하는 경우 47%의 세율이 적용됩니다. 또한, 기사는 개편안에는 순자본이득에 대한 최저 30% 세율도 포함됩니다. 다만 노령연금 등 소득지원금을 받는 사람에게는 예외가 적용되므로, 모든 저소득자와 은퇴자에게 일률적으로 최저세율이 적용되는 것은 아닙니다. 양도소득이 적더라도 최소 30%의 양도소득세율이 적용될 수 있다고 지적합니다.

50% 할인 대신, 나머지 감면 혜택은 물가상승률을 반영한 지수화 메커니즘을 통해 제공됩니다. 이 기사는 간단한 부동산 사례를 통해 물가상승률 조정 방식을 설명합니다. 만약 자산을 100만 호주달러에 구입하고 10년 후 150만 호주달러에 매각했다면, 물가상승률에 기인하는 부분만 세금에서 제외됩니다. 실제로 이는 할인율을 “이익의 절반”에서 “물가상승률 요소”로 변경하는 효과를 가져옵니다.

새로운 규정이 암호화폐 시장에 더 큰 타격을 줄 수 있는 이유는 무엇일까요?

이 기사에는 Swyftx CEO인 안드레아 유엔의 핵심적인 비판이 담겨 있습니다. 바로 물가연동 방식은 성장 속도가 느린 자산에 유리한 경향이 있다는 것입니다. 반대로, 빠르게 가치가 상승하는 자산의 경우 물가연동 회계가 가치 상승분의 대부분을 상쇄하지 못하기 때문에 과세 대상 금액이 여전히 높게 유지될 수 있다는 것입니다.
이 기사는 요점을 명확히 하기 위해 비트 코인과 유사한 사례를 사용합니다.
예를 들어 1만 호주달러에 비트코인을 구입 하고 10년 후 10만 호주달러에 판매했다고 가정해 보겠습니다. 기사는 물가상승률을 반영한 과세 대상 금액이 약 3,439 호주달러 감소할 것으로 추산합니다. 이는 기존 제도에서 발생했을 훨씬 큰 차이와 비교됩니다.
기존 제도에서는 4만 5천 호주달러의 이익에 세금이 부과되었지만, 새로운 제도에서는 8만 6,561 호주달러에 세금이 부과됩니다.

이 기사는 또한 호주 일간지 The Australian에 실린 Stockspot 분석가 크리스 브라이키의 자산군 비교 분석을 인용합니다. 브라이키는 암호화폐가 새로운 프레임워크에서 최하위권에 있다고 평가했는데, 이는 암호화폐 수익의 대부분이 인덱스 펀드와 더 잘 부합하는 배당 수익 형태가 아닌 자본 성장에 기반하기 때문입니다.

“이미 불확실한 투자가 세금을 납부하고 나면 수익성이 더욱 떨어질 것입니다.”

타이밍, 정치, 그리고 포트폴리오 재편

2027년 7월 1일 이전에 어떤 조치를 취해야 할지 고민하는 투자자에게 가장 간단한 방법은 실현 시점을 잘 선택하는 것입니다. 기사에 따르면 호주 정부의 개편안은 2027년 7월 1일 이후 발생하는 자본이득에 새로운 과세 방식을 적용하도록 설계됐습니다. 따라서 기존 보유 자산이라도 기준일 전후에 발생한 이익을 구분해야 하며, 실제 매각 시점뿐 아니라 경과규정과 취득원가 산정 방식도 확인해야 합니다.
기존의 50% 할인율로 과세됩니다. 이는 투자자들이 해당 날짜의 암호화폐 보유 가치를 추적하도록 유도하는데, 그 이후에 실현되는 이익은 개정된 세율이 적용되기 때문입니다.

이 기사는 또한 더욱 불확실한 경로인 정치적 변화에 대해서도 언급합니다. 연립정부와 원 네이션 모두 양도소득세 변경안을 되돌리겠다고 약속한 것으로 알려져 있습니다. 정부가 바뀌어 세금 신고 기한 전에 변경안을 되돌릴 수 있게 되더라도, 입법 시기와 상원 통과가 매우 중요할 것이라고 기사는 강조합니다. 또한 크립토 택스 오스트레일리아(Crypto Tax Australia)의 애드리안 포르자(Adrian Forza)는 새로운 계산 체계 도입 이후 변경 사항이 여러 계산을 수행하기 어렵게 만들 것이라고 경고했습니다.

구조조정 측면에서 논의된 한 가지 옵션은 암호화폐 투자를 자율관리형 퇴직연금(SMSF)으로 이전하는 것입니다. 기사에서는 퇴직연금을 통해 일정 연령 조건을 충족하면 퇴직금 인출 시 세금이 면제될 수 있지만, 현재 일반 퇴직연금 펀드는 암호화폐 투자를 제공하지 않으므로 투자자들은 퇴직연금 계좌에 암호화폐를 보유하려면 SMSF를 설립해야 한다고 설명합니다.

암호화폐 자문 서비스 콜렉티브 시프트(Collective Shift)의 설립자 벤 심슨(기사 인용)은 일부 고액 자산가 고객들이 자가관리형 퇴직연금(SMSF)을 통해 투자하는 것을 목격했다고 말합니다. 그러나 이 전략에는 현실적인 제약이 따릅니다. 기사는 SMSF에 보유된 암호화폐는 일반적으로 은퇴 연령이 될 때까지 인출할 수 없기 때문에 젊은 투자자들에게 유연성이 제한적이라고 강조합니다. 또한 상당한 규제 부담, 감사 요건 및 지속적인 비용이 발생한다고 설명하며, 소규모 포트폴리오보다는 대규모 포트폴리오일수록 이러한 비용을 감수할 가치가 더 크다고 시사합니다.

비트코인을 담보로 대출받기: 실제 위험을 수반하는 세금 회피 수단

이 기사는 과세 대상 매각을 피하기 위한 차입 전략, 즉 비트코인을 현금화하는 대신 담보로 대출받는 전략에 대해서도 다룹니다. 기사는 이러한 접근 방식이 부유한 자산 소유자들이 오랫동안 사용해 왔다고 지적합니다. 호주의 경우, 기사는 BlockEarner, Veild, Swyftx와 같이 비트코인을 담보로 대출을 제공하는 업체들을 언급합니다.

안드레아 유엔은 이러한 개념이 초고액 자산가 투자자를 넘어 더 넓은 범위로 확장될 수 있다고 제안하지만, 실질적인 위험 프로필이 논의의 핵심입니다.
차용자는 높은 이자율, 비교적 짧은 상환 기간(기사에서는 일반적인 기간으로 12개월을 언급), 그리고 담보 가치 하락 시 청산 가능성에 직면합니다. 또한 기사에서는 차용자가 보유한 비트코인의 전체 가치를 담보로 대출받지 못할 수도 있다고 지적합니다. 예를 들어, 스위프트엑스의 담보대출비율은 약 40%라고 언급합니다.

심슨은 충분한 자본 완충 장치 없이 이미 암호화폐에 과도하게 투자한 투자자에게는 해당 전략을 권장하지 않는다고 밝혔습니다. 그는 차입을 가격 방향에 대한 레버리지 베팅으로 보고, 하락장에서 발생할 수 있는 상황을 제대로 이해하지 못하는 투자자에게는 위험하다고 경고했습니다.
이 기사는 중요한 주의 사항을 덧붙입니다.
특정 상황에서는 차입 자체가 양도소득세(CGT) 발생 원인이 될 수 있다는 것입니다.
예를 들어, Aave에 이더리움( ETH) 을 예치하면 자동으로 위더리움(WETH)으로 교환되어 과세 대상이 될 수 있으며, 인출 또한 또 다른 과세 대상이 될 수 있다고 설명합니다.
또한, 중앙 집중식 대출 기관으로부터의 차입은 호주 국세청(ATO)의 관점에서 여전히 불분명하며, ATO가 일부 시나리오의 과세 여부를 명확히 하지 않았다고 지적합니다.

보도된 바와 같이 Swyftx는 자체적으로 세무 판례를 보유하고 있지 않으며 고객에게 세무 자문을 구할 것을 권고하고 있으며, BlockEarner는 논평 요청에 응답하지 않았습니다.
해당 기사는 Veild가 자사 제품이 과세 대상이 아니라는 세무 판례를 보유한 유일한 호주 제공업체라고 주장합니다.

전반적으로 이 기사는 암호화폐 담보 대출을 안전한 세금 전략이라기보다는 레버리지와 하락 변동성을 관리할 수 있는 투자자에게 적합한 복잡한 도구로 묘사합니다.

심지어 지난 1년간 비트코인 가격 하락으로 인해 약세장에 포지션을 개설한 차입자들은 마진콜을 받을 가능성이 더 높아졌을 것이라고 지적하기도 합니다.

마감일 전에 봐야 할 것들

2027년 7월 1일부터 새로운 양도소득세(CGT) 체계가 시행될 예정이므로, 호주 투자자들은 예상 실현 시점, 보유 기간, 소득세율 구간이 50% 할인 혜택 상실에 어떤 영향을 미칠지 집중적으로 고려해야 합니다. 또한, 자가관리형 퇴직연금(SMSF) 설립이나 차입을 고려하는 투자자들은 세무 관련 비용, 유동성 한계, 그리고 차입 구조가 국세청(ATO)의 해석에 따라 과세 대상이 될 수 있는지 여부 등을 면밀히 검토해야 합니다.
이러한 사항들은 지침이 계속해서 변화함에 따라 중요한 변수로 작용할 수 있습니다.