체인링크 LINK, 아부다비 토큰화 자산 거래에 규제 자동화 기술 도입

아부다비에 본사를 둔 자산운용사 Further Asset Management는 @chainlink를 사용하여 토큰화된 자산 거래에 대한 규정 준수 검사를 자동화하고 있습니다. 이 회사( @further )는 금융 규제를 기계가 읽을 수 있는 규칙으로 변환하는 플랫폼인 Anubis에 Chainlink의 자동화된 규정 준수 엔진(ACE)을 통합했습니다.

$LINK 는 Chainlink 네트워크와 관련된 토큰입니다.체인링크 랩스는 2026년 10월 27일 해당 기술 도입을 발표했습니다. 초기 배포는 아랍에미리트 수도 아부다비의 국제 금융 중심지인 아부다비 글로벌 마켓(ADGM) 내 규정 준수에 중점을 두고 있으며, 관련 금융감독청(FSRA)의 요구 사항을 지원하도록 워크플로우를 설계했습니다.

규정 준수 점검은 어떻게 진행되나요?

ACE는 디지털 자산 거래를 평가하고 실행 전에 ADGM에서 정의한 규칙에 따라 구성된 정책을 적용합니다. 실제로 토큰화된 거래는 결제 후에 검토하는 것이 아니라 결제 전에 검사됩니다.Anubis는 FSRA의 디지털 자산 발행, KYC, AML, 소유권, 거래, 보관 및 제재 준수 요건을 포괄하는 규칙 세트를 구현합니다. ACE를 통해 이 플랫폼은 규제 요건을 토큰화된 자산을 보유하고 거래할 수 있는 사람을 관리하는 기관 차원의 통제로 변환합니다.체인링크의 발표에 따르면 Further는 일관된 정책 적용, 추적 가능한 규정 준수 결정, 그리고 규제 요건 및 기관의 요구 사항이 변화함에 따라 유연하게 적용할 수 있는 제어 기능을 위해 ACE를 선택했습니다. 이러한 유연성은 규정 준수 팀에게 중요한데, 기본 토큰 코드를 다시 작성하지 않고도 규칙 세트를 업데이트할 수 있기 때문입니다.

아부다비의 더 광범위한 추진 전략의 일환

이번 계약은 체인링크와 아부다비 금융 중심지 간의 기존 협력 관계를 기반으로 합니다. 체인링크와 ADGM은 2025년 3월 24일 블록체인 표준 개발 및 새로운 토큰화 프레임워크 모색을 위한 협력 계약을 체결했습니다. 이는 기업들이 부동산, 증권, 상품 등의 자산을 토큰화하는 동시에 국제 규제 지침을 준수할 수 있도록 지원하기 위한 것입니다.기관 투자자에게 규칙 기반 자동화의 매력은 토큰화된 시장에서 거래 시점에 관할권별 통제를 적용할 수 있다는 점입니다. 체인링크는 보도자료에서 아누비스를 UAE에서 기관 토큰화를 발전시키는 데 필요한 인프라에 대한 Further의 기여라고 설명했습니다.Further는 디지털 자산 분야에서도 더욱 폭넓게 활동해 왔습니다. 2025년 12월, 3iQ와 Further Asset Management는 1억 달러 규모의 시장 중립형 멀티 전략 헤지 펀드인 Further x 3iQ Alpha Digital 펀드를 출시했습니다.

토큰화 자산 거래에서 규제 준수가 중요한 이유

토큰화 자산 시장이 성장하면서 금융기관들이 해결해야 할 문제도 달라지고 있다.

초기에는 주식과 채권, 펀드 지분을 블록체인에서 발행하는 기술 자체가 주목받았다. 그러나 기관투자자가 실제 거래에 참여하려면 단순한 토큰 발행만으로는 부족하다.

누가 해당 자산을 구매할 수 있는지, 어느 국가의 투자자에게 판매가 허용되는지, 거래 상대방이 자금세탁방지 기준을 충족하는지 확인해야 하기 때문이다.

특히 토큰화 증권은 블록체인에서 이동할 수 있다는 이유만으로 누구에게나 자유롭게 판매할 수 있는 상품이 아니다.

예를 들어 특정 펀드가 전문투자자에게만 판매되도록 설계됐다면, 블록체인에서도 일반투자자에게 해당 토큰이 이전되지 않도록 제한할 필요가 있다.

이러한 규제 조건을 거래 시스템과 연결하는 것이 체인링크의 자동화 규제 준수 엔진인 ACE의 핵심 역할이다.

체인링크 ACE는 거래를 어떻게 검사할까?

ACE는 블록체인 기반 금융상품에 필요한 규제 조건을 자동으로 확인하고 적용하도록 설계된 기술이다.

기관이 미리 설정한 규칙과 외부 검증 정보를 활용해 거래의 허용 여부를 판단하는 방식이다.

가령 토큰화 펀드의 투자자 A가 보유 지분을 투자자 B에게 이전하려는 상황을 생각해 보자.

이때 시스템은 투자자 B의 신원확인 여부, 해당 상품의 보유 자격, 거래가 제한된 국가와의 관련성 등을 확인할 수 있다.

조건을 충족하면 거래를 허용하고, 충족하지 못하면 거래가 진행되지 않도록 제한하는 구조다.

이는 모든 거래 정보를 블록체인에 공개한다는 의미는 아니다.

실제 금융기관에서는 개인정보와 민감한 고객 정보를 보호하면서 필요한 검증 결과만 거래 시스템에 전달하는 방식이 중요하다.

다만 어떤 정보가 온체인에 기록되고 어떤 정보가 외부 시스템에서 처리되는지는 실제 플랫폼 구현 방식에 따라 달라진다.

아부다비 ADGM에서 이번 기술이 주목받는 이유

아부다비 글로벌 마켓(ADGM)은 국제 금융기관과 디지털 자산 관련 기업이 활동하는 금융 자유구역이다.

이곳에서는 금융상품의 성격과 사업 유형에 따라 규제기관의 허가 및 감독 요건이 적용된다.

토큰화 자산을 취급하는 기업도 관련 금융서비스 규정을 충족해야 하며, 블록체인 기술을 사용한다는 이유로 규제 의무가 사라지지는 않는다.

Further Asset Management가 추진하는 Anubis 플랫폼은 이러한 환경에서 토큰화 자산 거래에 필요한 규제 검증을 자동화하는 것을 목표로 한다.

이번 발표의 핵심은 체인링크가 아부다비의 금융규제 체계를 대신한다는 것이 아니다.

기존 금융규제 요건을 디지털 자산 거래 과정에 기술적으로 반영할 수 있는 기반을 마련한다는 점이다.

따라서 체인링크 기술을 도입했다는 사실과 해당 플랫폼의 모든 금융상품이 규제기관으로부터 개별 승인을 받았다는 주장은 구분해야 한다.

거래 이전에 규제를 확인하면 무엇이 달라질까?

전통 금융에서는 거래가 이루어진 뒤 별도의 검토 과정에서 규정 위반 여부가 발견되는 경우가 있다.

이 경우 거래 정정과 자산 반환, 추가 서류 제출 등 복잡한 절차가 발생할 수 있다.

토큰화 자산 거래에서도 비슷한 문제가 나타날 수 있다.

ACE는 필요한 규제 조건을 거래 실행 과정에 연결해 부적격 거래가 진행되는 상황을 줄이도록 설계됐다.

예를 들어 전문투자자에게만 판매할 수 있는 상품이 일반투자자에게 이전되는 것을 사전에 차단할 수 있다.

또한 투자자의 자격이나 제재 관련 정보가 변경되면 관련 정책을 갱신해 이후 거래에 반영하는 구조도 가능하다.

다만 자동화 시스템이 모든 법률적 판단을 대신할 수는 없다.

규제 해석이 변경되거나 고객 정보가 잘못 입력되면 기술적으로 정상 처리된 거래에서도 문제가 발생할 수 있다.

따라서 규제 자동화는 법률 검토와 내부 통제를 대체하는 기술이 아니라 이를 지원하는 수단으로 이해해야 한다.

토큰화 자산의 유동성 확대에도 영향을 줄까?

기관투자자가 토큰화 자산 거래를 확대하려면 거래 상대방과 자산의 적격성을 신뢰할 수 있어야 한다.

규제 조건이 불명확한 자산은 거래 가능한 투자자가 제한되거나 금융기관의 내부 심사를 통과하지 못할 수 있다.

반대로 신원확인과 투자자 자격 검증이 표준화되면 적격 투자자 사이에서 자산을 이전하는 과정이 효율적으로 바뀔 가능성이 있다.

특히 서로 다른 금융기관이 같은 자산을 거래할 때 공통된 규제 검증 체계를 활용할 수 있다면 중복 확인에 드는 비용을 줄일 여지가 있다.

그러나 규제 자동화 기술이 도입됐다는 이유만으로 거래량이 즉시 증가한다고 단정할 수는 없다.

실제 유동성은 참여 금융기관의 수, 거래 가능한 자산의 종류, 매수·매도 수요, 시장조성자의 참여 여부에 따라 결정된다.

이번 기술 도입의 성과를 판단하려면 Anubis 플랫폼에서 실제 거래가 얼마나 이루어지는지 확인해야 한다.

체인링크 LINK 가격에 직접적인 영향을 줄까?

체인링크의 기관 금융 분야 진출은 네트워크 기술의 활용 범위가 확대되고 있다는 점에서 의미가 있다.

하지만 기업이 체인링크의 기술을 채택했다는 사실이 곧바로 LINK 토큰의 대규모 매수로 이어지는 것은 아니다.

ACE는 규제 정책과 검증 정보를 거래 시스템에 연결하는 기술이며, 실제 서비스 비용을 어떤 방식으로 지급하는지는 계약과 기술 구성에 따라 달라질 수 있다.

따라서 Further의 ACE 도입으로 발생하는 수익이 어느 정도인지, 해당 수익이 LINK 토큰 수요와 직접 연결되는지는 현재 공개된 발표만으로 확인하기 어렵다.

또한 체인링크의 기술이 활용되는 거래 규모와 LINK의 시장 거래량은 서로 다른 지표다.

기관 고객이 증가하더라도 토큰 가격은 전체 암호화폐 시장의 유동성과 투자심리, 유통 공급량 등의 영향을 함께 받는다.

투자자는 단순한 파트너십 발표보다 실제 서비스 이용량과 수수료 구조, LINK와 연결되는 경제적 메커니즘을 확인할 필요가 있다.

기존 체인링크 크로스체인 기술과의 차이

체인링크는 서로 다른 블록체인 사이에서 자산과 정보를 전달하는 CCIP 기술로도 알려져 있다.

CCIP의 주요 목적은 블록체인 간 상호운용성을 높이는 것이다.

반면 ACE는 금융상품 거래에 필요한 규제 조건을 확인하고 적용하는 데 초점을 맞춘다.

예를 들어 토큰화된 채권을 다른 블록체인으로 이전하려는 경우 CCIP는 네트워크 간 전송 기능을 담당할 수 있다.

ACE는 해당 채권을 받는 투자자가 법적으로 보유할 자격이 있는지 확인하는 역할을 수행할 수 있다.

두 기술은 목적이 다르지만 기관 금융서비스에서는 함께 활용될 가능성이 있다.

다만 이번 Further 발표가 모든 거래에 CCIP까지 적용한다는 의미는 아니다.

실제로 어떤 기술이 결합되는지는 개별 서비스의 구현 내용을 확인해야 한다.

앞으로 확인해야 할 세 가지 변화

첫 번째는 Anubis 플랫폼에서 ACE가 실제로 적용되는 금융상품의 범위다.

토큰화 펀드와 채권, 기타 금융자산 중 어떤 상품에 규제 자동화가 적용되는지에 따라 사업의 확장 가능성이 달라진다.

두 번째는 기관 고객의 실제 이용 실적이다.

기술 도입 발표와 상용 서비스 이용은 다른 단계다. 거래 건수와 거래액, 참여 기관 수가 공개된다면 시장에서의 실질적인 채택 수준을 평가할 수 있다.

세 번째는 규제 자동화 서비스의 수익 구조다.

체인링크의 기관 고객 확대가 장기적으로 어떤 매출을 창출하고 LINK 토큰 경제와 어떻게 연결되는지 확인해야 한다.

이번 아부다비 협력은 블록체인 금융이 단순한 자산 발행을 넘어 실제 금융규제를 시스템에 반영하는 단계로 발전하고 있음을 보여준다.

다만 기술 채택의 의미와 투자 수익의 가능성은 구분해야 한다.

체인링크의 장기적인 경쟁력은 발표된 파트너십의 수보다 실제 금융기관이 얼마나 지속적으로 기술을 사용하고 비용을 지불하는지에 따라 평가될 것이다.