블랙록, 미국 주식 투자의견 하향… AI 변동성에 국채 권고

2026년 10월 14일 읽는 시간 약 6분

핵심 요약

블랙록, 미국 주식 투자의견을 ‘비중확대’에서 ‘중립’으로 하향 조정
단기 국채 수익률이 5.25%에 도달하면서 투자자들의 관심이 높아지고 있습니다.
시장 변동성이 커지고 있음에도 불구하고 AI 관련 주식은 여전히 매력적입니다.

블랙록은 시장 변동성 심화와 투자자들이 인공지능 관련 위험을 재평가함에 따라 국채 수익률이 더욱 매력적으로 변하고 있다는 점을 들어 미국 주식에 대한 투자 의견을 ‘비중확대’에서 ‘중립’으로 하향 조정했다.

세계 최대 자산운용사인 는 10월 12일 시장 논평 에서 단기 미국 국채에 대한 투자의견을 ‘비중확대’로, 장기 국채에 대한 투자의견을 ‘중립’으로 상향 조정했습니다. 이러한 의견 변화는 10년 만기 국채 수익률이 약 5.25%에 도달하여 투자자들에게 이전보다 상당히 높은 수익을 제공하는 시점에 나왔습니다.블랙록, 국채 수익률 5.25% 기록하자 주식 투자 비중 축소

블랙록은 미국 주식에 대한 오랜 비중 확대 포지션을 정리하여 국채 투자 비중을 늘리는 데 필요한 자금을 일부 조달하고 있습니다. 블랙록은 이제 금리 인상에 대한 민감도를 낮추면서도 안정적인 수익을 제공하는 단기 국채를 선호합니다.

이번 결정은 채권 시장의 중대한 변화에 따른 것입니다. 블랙록은 10년 만기 국채 수익률이 0.9% 미만이었던 2020년 10월 이후 장기 국채에 대한 비중 축소 포지션을 유지해 왔습니다.

현재 국채 수익률이 약 5.25% 수준인 가운데, 국채는 주식보다 더욱 경쟁력 있는 투자처로 떠오르고 있습니다. 이러한 변화는 높은 금리와 고평가에도 불구하고 이전에는 주식 투자를 선호했던 투자자들에게 특히 중요한 의미를 갖습니다.나스닥 지수가 국채 수익률이 5.3%를 넘어섰음에도 불구하고 사상 최고치를

경신했을 때 이미 압박감이 느껴졌는데 , 이는 시장 성과가 주요 기술 기업에 얼마나 크게 의존하는지를 보여주는 사례입니다.AI 관련 주식의 변동성이 미국 증시에 부담을 가중시키고 있다.

블랙록은 등급 하향 조정에도 불구하고 인공지능 관련 기업과 기술 인프라에 대한 투자의견을 여전히 높게 유지하고 있습니다. 블랙록은 인공지능이 장기적인 경제적 기회를 창출할 것으로 예상하지만, 높은 금리로 인해 수익성 있는 기업과 미래 성장 기대에 의존하는 기업 간의 격차가 점점 커지고 있다고 분석했습니다.

인공지능 관련 주식이 다시금 매도 압력에 직면하고 있는 상황에서 이러한 차이점은 중요합니다 . 월요일 거래에서 PHLX 반도체 지수에 포함된 30개 기업 모두 주가가 하락했으며, 엔비디아 주가는 약 1.7% 떨어졌습니다.인공지능 인프라 투자 수익에 대한 우려 또한 반도체 기업 가치에 부담을 주었습니다. 오픈아이얼(OpenAI) 관련

수익 불확실성은 엔비디아, AMD 및 기타 기술 기업의 주가 하락에 영향을 미쳤습니다.

블랙록의 이번 결정은 인공지능 투자 사이클이 끝났다는 것을 암시하는 것은 아니지만, 이러한 광범위한 위험을 반영한 것입니다.